Perdas do Fundo Krankenkassen: 170 milhões de euros perdidos

Todos os meses, uma parte de cada salário na Alemanha é destinada ao sistema público de saúde. Agora, uma investigação conjunta da NDR, WDR e Süddeutsche Zeitung, publicada em meados de julho, revela que pelo menos 17 seguradoras de saúde e associações médicas investiram o dinheiro das contribuições de seus membros em fundos imobiliários questionáveis ​​– e que pelo menos 170 milhões de euros desse montante provavelmente foram perdidos. As perdas do fundo Krankenkassen levantam uma questão incômoda em um momento em que os prêmios continuam subindo: quem está fiscalizando como o seu dinheiro está sendo investido?

A reportagem descreve investimentos feitos por meio de estruturas de fundos complexas que prometiam retornos de cerca de sete por cento durante os anos de baixas taxas de juros, um valor muito superior ao que investimentos realmente seguros pagavam na época. A maior parte do capital investido agora é considerada perdida, segundo a investigação, e várias das instituições afetadas estão processando os bancos envolvidos.

Como vieram à tona as perdas do fundo Krankenkassen

De acordo com o relato da investigação do Tagesspiegel, pelo menos onze seguradoras de saúde legais e seis Kassenärztliche Vereinigungen, as associações regionais que gerem os pagamentos aos médicos, investiram nos veículos problemáticos. As seguradoras nomeadas incluem KKH, Pronova BKK, BKK Gildemeister Seidensticker, Novitas BKK, MKK, IKK Südwest, AOK Bremen, Bahn BKK, BKK Pfalz, Siemens BKK e Viactiv.

A maior exposição individual das seguradoras pertence ao KKH, que investiu 47.4 milhões de euros. Entre as associações médicas, a KV Baden-Württemberg investiu cerca de 50 milhões de euros e a KV Hessen, 30 milhões, conforme relata o Handelsblatt. O total de 170 milhões de euros é descrito como um mínimo; a soma real em todo o setor pode ser maior, e a palavra “mutmaßlich” – supostamente – ainda se aplica a grande parte dela enquanto os tribunais apuram os fatos.

Para onde foi o dinheiro

Os investimentos centravam-se em fundos de financiamento imobiliário do grupo Verius, vendidos às instituições como produtos conservadores. Na realidade, segundo a reportagem, o dinheiro fluiu através de estruturas complexas para negócios imobiliários de alto risco. Quando o mercado imobiliário entrou em recessão, os fundos enfrentaram sérias dificuldades.

Documentos judiciais citados nos relatórios sugerem que o prejuízo é quase total: em um dos processos, alega-se a perda de mais de 96% do valor investido. Diversas instituições afirmam terem sido deliberadamente induzidas a erro quanto aos riscos. O KV Baden-Württemberg está processando o banco privado Hauck Aufhäuser Lampe perante o tribunal regional de Frankfurt, acusando-o de fraude intencional; o banco nega as acusações e se recusou a comentar casos específicos. Nenhum dos processos foi julgado ainda.

Regras que deveriam ter impedido isso

A legislação alemã é excepcionalmente rigorosa neste ponto. O Código Social, SGB IV, exige que as entidades de previdência social invistam o dinheiro das contribuições de forma a minimizar as perdas – priorizando a segurança e, em segundo lugar, o retorno. Advogados das instituições afetadas e comentaristas independentes citados nos relatórios argumentam que um fundo que prometia sete por cento em uma era de juros zero jamais poderia ter atendido a esse padrão, razão pela qual os próprios investimentos são descritos como prováveis ​​violações das normas, e não apenas como azar.

A supervisão, no entanto, é fragmentada. O Bundesamt für Soziale Sicherung supervisiona as seguradoras organizadas a nível federal e revisa seus investimentos anualmente, mas as decisões de investimento do dia a dia ficam a cargo da própria administração de cada instituição. Essa lacuna entre as regras formais e o controle prático é exatamente o que os membros afetados estão pagando agora.

Consequências políticas e a questão da responsabilização

A reação política foi imediata. Christos Pantazis, porta-voz para assuntos de saúde do grupo parlamentar do SPD, afirmou que o dinheiro das contribuições pertence aos segurados e aos empregadores, e anunciou que a supervisão financeira das Krankenkassen (seguradoras de saúde) e os mecanismos de controle existentes serão revistos na próxima reforma estrutural da saúde, segundo o jornal Pharmazeutische Zeitung. O Partido da Esquerda também exigiu uma explicação completa sobre o ocorrido.

O momento é politicamente explosivo. O governo acaba de aprovar um pacote de cortes orçamentários doloroso para estabilizar o sistema, abordado em nossa reportagem sobre o assunto. Reforma do seguro de saúde GKVE o ministro da saúde está à procura de cada cem milhões adicionais. Nesse contexto, a alegada perda de pelo menos 170 milhões de euros de fundos parlamentares em negócios imobiliários especulativos é muito mal recebida.

O que isso significa para expatriados com seguro de saúde?

Se você trabalha na Alemanha, é quase certo que contribui para uma dessas instituições, e seu Zusatzbeitrag, o prêmio adicional que toda seguradora pública cobra além da taxa padrão, provavelmente aumentou nos últimos anos. As perdas do fundo Krankenkassen não aparecerão como um item no seu contracheque, mas alimentam o mesmo fundo que sua contribuição. É justo perguntar à sua seguradora, especialmente se for uma das mencionadas, como ela investe as reservas e o que está fazendo para recuperar o dinheiro.

Não há motivo para pânico: os benefícios são definidos por lei e não dependem dos resultados de investimento de nenhuma seguradora específica, e os membros podem trocar de seguradora com relativa facilidade caso percam a confiança no sistema. Para relembrar como o sistema funciona e quais são as alternativas, consulte nosso guia. Seguro de saúde público versus seguro de saúde privado na AlemanhaA questão mais importante é sistêmica e agora está nas mãos dos legisladores, que prometeram sanar a lacuna na supervisão na próxima reforma.